ОПТИМІЗАЦІЯ СТРУКТУРИ СТРАХОВОГО ПОРТФЕЛЯ: УПРАВЛІННЯ РИЗИКАМИ І ДОХІДНІСТЬ
Анотація
Хавтур О. В. Оптимізація структури страхового портфеля: управління ризиками і дохідністю.
Проаналізовано основні параметри страхового портфеля страховика та виявлено чинники, що впливають на його динаміку. На основі “портфельної теорії” Марковіца та Шарпа запропоновано модель оптимізації страхового портфеля. Для прогнозування оптимальної структури портфеля використано інструменти оцінки доходності (рентабельності) і рівня ризику: показники очікуваної доходності портфеля, коваріація доходностей за видами операцій, дисперсія та середньоквадратичне відхилення доходностей за портфелем.
Havtur O. Prospects of insurance portfolio optimum structure.
The main peculiarities of insurer’s insurance portfolio and the main factors which influence on its dynamics are analysed. On Markovits and Sharp’s “portfolio theory” basis, the model of insurance portfolio optimization is suggested. For prospects of portfolio optimum structure the instruments of profit evaluation and risk level are used: ratio of expected portfolio profit, profit covariation by types of transactions, variance and average square deviation of portfolio profit.
Повний текст:
>PDF
Посилання
Брігхем Є. Ф. Основи фінансового менеджменту. – К.Кп “Вазако”. – Вид-во “Молодь”. – 1997.
Ефимов С. Л. Организация управления страховой компанией : теория, практика, зарубежный опыт. – М. : Рос. юрид. изд. дом. – 1995.
Тарасенко Н. С. Оценка оптимальности формирования страхового портфеля в аудиторской практике // Страховое дело. – 2001. – ноябрь. – С. 14–20.
Фінансовий менеджмент : Навч. посіб. // За ред. проф. Г. Г. Кірейцева. – К. : ЦУЛ. – 2002.
Финансовый менеджмент: теория и практика : Учебник // Под ред. Е. С. Стояновой. – 4-е изд. – М. : Изд-во “Перспектива”. – 1999.
Хэмптон Д. Д. Финансовое управление в страховых компаниях : Пер. с англ. – М. : Анкил. – 1995.
Шаплыко Д. Модель и задачи оценки параметров прогнозного страхового портфеля // Страховое дело. – 2000. – апрель. – С. 29–38.
Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции : Пер. с англ. – М. : ИНФРА-М. – 1997.
Шахов В. В., Медведев В. Г., Миллерман А. С. Теория и управление рисками в страховании. – М. : Финансы и статистика. – 2002.
William F. Sharpe. Capital Asset Prices : A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk // Journal of Finance. September 1964. – № 3. – р. 425–442.
Harry M. Markowitz. Portfolio Selection : Efficient Diversification of Investments. – New York : John Wiley. – 1959.
Посилання
- Поки немає зовнішніх посилань.
ISSN 1818-5754 (print), ISSN 2415-3672 (online)
Західноукраїнський національний університет
© «Світ фінансів», 2004-2019