PROBLEMATIC ISSUES OF PUBLIC FINANCIAL PARTICIPATION IN THE DIGITAL ECONOMY: CONTENT ANALYSIS AND PROSPECTS
DOI:
https://doi.org/10.35774/sf2026.01.118Keywords:
digital economy, financial accessibility, digital literacy, financial inclusion, socio-economic challenges, institutional barriers, digital services.Abstract
Вступ. Цифрова економіка є багатовимірним явищем, що поєднує технології, бізнес-моделі, соціальні практики та інституційні механізми, трансформуючи традиційні економічні процеси. Вона формує нові правила, стандарти та механізми координації, впливаючи на фінансову доступність і цифрову грамотність населення. В Україні розвиток цифрової економіки ускладнюють війна, внутрішня міграція та нерівномірний доступ до інфраструктури, що акцентує потребу в інклюзивних підходах. Незважаючи на прогрес у впровадженні державних і приватних цифрових сервісів, актуальною залишається проблема ефективного інституційного забезпечення, регулювання та безпечного використання технологій. Подальший розвиток цифрової економіки вимагає системного поєднання технологій, правового регулювання, освіти та співпраці держави і бізнесу для забезпечення стійкості, інклюзивності та соціальної справедливості.
Мета – здійснити контент-аналіз наукових підходів до розуміння фінансової участі населення у цифровій економіці, визначити її структурні компоненти, інституційні передумови та бар’єри реалізації, систематизувати проблемні аспекти, сформувати практичні рекомендації щодо підвищення рівня фінансової інклюзії в цифровому середовищі.
Результати. Контент-аналіз дав змогу визначити фінансову участь населення у цифровій економіці як багатовимірне явище, що охоплює використання цифрових фінансових сервісів, залучення до електронних платіжних систем, цифрового банкінгу та інших інструментів цифрових фінансів. Систематизовано основні бар’єри фінансової участі населення: інфраструктурні (нерівномірний доступ до інтернету та цифрових сервісів), інституційні (недосконалість регуляторного середовища), поведінкові (низький рівень довіри до цифрових фінансових інструментів), освітні (недостатній рівень цифрової та фінансової грамотності). Встановлено, що обмежена фінансова участь населення у цифровому середовищі знижує потенціал фінансової інклюзії та стримує розвиток цифрової економіки в Україні.
Introduction. The digital economy represents a complex and transformative phenomenon that reshapes production, consumption, and financial interaction by integrating technological innovations, institutional frameworks, and social practices. In Ukraine, this issue acquires particular significance due to war-related disruptions, decentralization processes, and uneven regional development, which simultaneously stimulate the growth of digital services and pose barriers to equal financial participation.
The purpose of the article is to conduct a content analysis of scientific approaches to understanding the financial participation of the population in the digital economy, to identify its structural components, institutional prerequisites and implementation barriers, and to systematize problematic aspects in order to develop practical recommendations for increasing the level of financial inclusion in the digital environment.
Results. The conducted content analysis made it possible to conceptualize the financial participation of the population in the digital economy as a multidimensional phenomenon encompassing the use of digital financial services, engagement in electronic payment systems, digital banking, and other digital finance instruments. The study systematizes the main barriers to financial participation, categorizing them as infrastructural (uneven access to the Internet and digital services), institutional (imperfections of the regulatory framework), behavioral (low levels of trust in digital financial instruments), and educational (insufficient levels of digital and financial literacy). The findings indicate that limited financial participation of the population in the digital environment reduces the potential for financial inclusion and constrains the development of the digital economy in Ukraine.
References
1. Yevtushenko, N., Stetsenko, D. (2024). Tsyfrova transformatsiia biznesu v umovakh viiny v Ukraini: vyklyky ta mozhlyvosti [Digital transformation of business in the conditions of war in Ukraine: challenges and opportunities]. Ekonomichnyi prostir – Economic Space, 191, 211–216. https://doi.org/10.32782/2224-6282/191-34.
2. Kraus, K. (2025). Instytutsiini zminy v sotsialno-ekonomichnomu zhytti suspilstva na osnovi tsyfrovoi inkliuzii ta bezpeky [Institutional changes in socio-economic life based on digital inclusion and security]. Aktualni problemy rozvytku rehionalnoi ekonomiky – Current Problems of Regional Economy Development, 2(21), 236–249. https://doi.org/10.15330/apred.2.21.236-249.
3. Koskelainen, T., Kalmi, P., Scornavacca, E. (2023). Financial literacy in the digital age – A research agenda. Journal of Consumer Affairs. Available at: https://onlinelibrary.wiley.com/doi/pdf/10.1111/joca.12510?getft_integrator=science.
4. Naumenkova, S., Mishchenko, S., Dorofeiev, D. (2019). Digital financial inclusion: evidence from Ukraine. Investment Management and Financial Innovations, 16 (3), 194–205. http://dx.doi.org/10.21511/imfi.16(3).2019.18.
5. Hashemizadeh, A., Ashraf, R., Khan, I., Zaidi, S. (2023). Digital financial inclusion, environmental quality, and economic development: the contributions of financial development and investments in OECD countries. Environmental Science and Pollution Research, 30, 116336–116347. Available at: https://link.springer.com/article/10.1007/s11356-023-30275-4.
6. Liu, S., Gao, L., Latif, K., Dar, A., Zia-UR-Rehman, M., Baig, S. (2021). The behavioral role of digital economy adaptation in sustainable financial literacy and financial inclusion. Frontiers in Psychology, 12. Available at: https://www.frontiersin.org/journals/psychology/articles/10.3389/fpsyg.2021.742118/full.
7. Tapscott, D. (1996). The digital economy: Promise and peril in the age of networked intelligence. McGraw-Hill.
8. Liashenko, V. I. (2018). Tsyfrova modernizatsiia ekonomiky Ukrainy yak mozhlyvist proryvnoho rozvytku [Digital modernization of Ukraine’s economy as an opportunity for breakthrough development]. Kyiv: NAS of Ukraine. Available at: https://surl.li/jwbinp.
9. Pyshchulina, O. (2020). Tsyfrova ekonomika: trendy, ryzyky ta sotsialni determinanty [Digital economy: trends, risks and social determinants]. Kyiv: Zapovit. Available at: https://surl.li/eccqsl.
10. Osetskyi, V., Kraus, N., Kraus, K., Grinchenko, B. (2021). Sharing economy: dialectic development of reciprocal exchange in the conditions of virtual reality and digital transformation. Economic Theory, 2, 5–27. https://doi.org/10.15407/etet2021.02.005.
11. Ivanova, N. (2023). Tsyfrovyi rozvytok rehioniv Ukrainy: trendy dovoiennoho periodu ta perspektyvy pisliavoiennoho vidnovlennia [Digital development of Ukrainian regions: pre-war trends and post-war recovery prospects]. Problemy i perspektyvy ekonomiky ta upravlinnia – Problems and Prospects of Economics and Management, 4(32), 208–217. https://doi.org/10.25140/2411-5215-2022-4(32)-208-217.
12. Kotelnikova I., Kasmin, D., Lutsiv, R., Pas, Y., Kolomiiets, V. (2024). The impact of digitalisation on Ukraine’s economic development. Pacific Business Review (International), 16 (9), 59–67. Available at: https://surl.lt/jnbbwa.
13. Koç, D. (2025). Business in the age of digital economy: an analysis from the perspective of social inequality and leadership. Medical Report, 12 (4). https://doi.org/10.51244/IJRSI.2025.12040161.
14. Rovenskaya, E., Ivanov, A., Hathiari, S. (2025). An ecological perspective to master the complexities of the digital economy. Complex 2. (Art. 16). https://doi.org/10.1038/s44260-025-00036-0.
15. Aviv, I., Ferri, U. (2023). Russian-Ukraine armed conflict: Lessons learned on the digital ecosystem. International Journal of Critical Infrastructure Protection, 43, 100637. https://doi.org/10.1016/j.ijcip.2023.100637.
16. Havrylenko, N. H. (2021). Suchasni tendentsii tsyfrovizatsii ekonomiky: problemy ta perspektyvy rozvytku [Modern trends of digitalization of the economy: problems and development prospects]. Internauka. Ekonomichni nauky – Internauka. Economic Sciences, 3 (1), 36–46. Available at: https://surli.cc/exsjjz.
17. Resler, M., Lintur, I., Tsyhak, O. (2024). Tsyfrova ekonomika: vyklyky ta mozhlyvosti [Digital economy: challenges and opportunities]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and Society, 64, 117–130. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-64-117.
18. Ivanova, N. (2024). Digital transformation of Ukraine: Impact on the economy, quality of life and achievement of sustainable development goals. Ekonomika rozvytky system. System Development Economics, 6 (1), 100–111. https://doi.org/10.32782/2707-8019/2024-1-9.
19. G20 Digital Economy Development and Cooperation Initiative. (2016). Available at: https://surl.li/rjxecy.
20. OECD. (2024). Pidvyshchennia stiikosti shliakhom pryskorennia tsyfrovoi transformatsii biznesu v Ukraini [Enhancing resilience through accelerating business digital transformation in Ukraine]. Paris: OECD Publishing. https://doi.org/10.1787/5d9e86a7-uk.
21. Natsionalna ekonomichna stratehiia 2030. (2021). Vektory ekonomichnoho rozvytku [National Economic Strategy 2030. Vectors of economic development]. Kyiv: Cabinet of Ministers of Ukraine. Available at: https://nes2030.org.ua/#rec246061582.
