КРИПТОВАЛЮТА: СУТНІСТЬ, ЧИННИКИ І ПРОБЛЕМНІ ПИТАННЯ
Ключові слова:
криптовалюта, біткоїн, майнінг, економічна безпека, фінансова безпека, фінансовий моніторинг, цифровізація, блокчейнАнотація
Вступ. Значущість і актуальність дослідження розвитку криптовалютного ринку зумовлені цифровізацією суспільства, її проникненням в усі сфери життєдіяльності країн, включно із фінансовою сферою, трансформацією її регулювання, недопущенням виходу ринку криптовалют за межі правового поля і реалізації негативних наслідків використання криптовалюти.
Мета – розкрити сутність криптовалюти, визначити її чинники і проблемні питання функціонування.
Результати. Проаналізовано підходи до тлумачення поняття “криптовалюта”. Визначено сутність криптовалюти, її відмінності, привабливість і супутні негативні процеси. Наведено авторське бачення сутності криптовалюти. Охарактеризовано закономірності й особливості регулювання криптовалютного ринку в країнах світу, з’ясовано негативні наслідки відсутності / недосконалості такого регулювання. Наголошено на значущості фінансового моніторингу у цій сфері.
Висновки. За всіх плюсів і мінусів впровадження криптовалюти необхідно сформувати досконалу дозвільну систему, чітко визначити регулятора, порядок її емісії, використання, сфери застосування, характер оподаткування; визначити співвідношення криптовалюти з іншими валютними активами; забезпечити державний контроль за цією сферою, включно з відповідним розвитком і вдосконаленням чинного фінансового моніторингу.
Introduction. The significance and relevance of researching the development of the cryptocurrency market are driven by the digitalization of society, its penetration into all areas of life, including the financial sector, the transformation of its regulation, the need to prevent the cryptocurrency market from operating outside the legal framework, and mitigating the negative consequences of cryptocurrency use.
The purpose of the article is to clarify the essence of cryptocurrency, identify its determining factors, and explore the key issues in its functioning.
Results. Various approaches to interpreting the concept of "cryptocurrency" have been analyzed. The essence of cryptocurrency, its distinctive features, attractiveness, and associated negative processes have been identified. The author's perspective on the nature of cryptocurrency is presented. The patterns and peculiarities of cryptocurrency market regulation in different countries have been characterized, identified the negative consequences of the absence. The importance of financial monitoring in this sector has been emphasized.
Conclusions. Despite the advantages and disadvantages of cryptocurrency implementation, it is essential to establish a well-structured regulatory system, clearly define the regulatory authority, determine the issuance process, usage, application areas, and taxation framework; establish the relationship between cryptocurrency and other financial assets; and ensure state oversight of this sector, including the appropriate development and enhancement of financial monitoring mechanisms.
Посилання
1. В Україні щоденний обіг віртуальних активів становить 1 млрд грн. Але все це у тіні, з жодної операції не сплачують податків. URL : https://gordonua.com/ukr/blogs/mihail-fedorov/vukrajini-shchodennij-oborot-virtualnih-aktivivstanovit-1-mlrd-grn-ale-vse-tse-v-tini-ni-z-odnijejioperatsiji-ne-platjatsja-podatki-1571520.html.
2. Share of respondents who indicated they either owned or used cryptocurrencies in 56 countries and territories worldwide from 2019 to 2024. URL : https://www.statista.com/statistics/1202468/globalcryptocurrency-ownership/.
3. Сословський В. Г., Косовський І. О. Ринок криптовалют як система. Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice. 2016. № 2. С. 236–246.
4. Желюк Т., Бречко О. Використання криптовалюти на ринку платежів: нові можливості для національних економік. Вісник Тернопільського національного економічного університету. 2016. № 3. С. 50–60.
5. Молчанова Е., Солодковський Ю. Глобальна сервісна природа сучасних криптовалют. Міжнародна економічна політика. 2014. № 1. С. 60–79.
6. Кужелєв М. О. Інтегрування ринку криптовалют у фінансову систему України: теоретичні аспекти. Економічний вісник університету. 2023. № 56. С. 137–142.
7. International Monetary Fund. Money, transformed. The future of currency in a digital world. Finance and Development. 2018. № 55.
8. Bank for International Settlements. Committee on Payments and Market Infrastructure. Digital Currencies, November 2015. URL : https://www.bis.org/cpmi/publ/d137.htm; Bank of Internation-al Settlements. Central Bank Cryptocurrencies. BIS Quarterly Review, September 2017. URL : https://www.bis.org/publ/qtrpdf/r_qt1709f.pdf.
9. European Central Bank. Virtual currency schemes – a further analysis. ECB Report. February 2015. Р. 1–37.
10. Cryptoasset consumer research 2020. URL : https://www.fca.org.uk/publication/research/researchnote-cryptoasset-consumer-research-2020.pdf.
11. Дослідження показало, що середній термін життя криптовалюти становить трохи більше року. URL : https://www.ukr.net/news/details/technologies/95216328.html.
12. Schweikert D. Cryptocurrency Tax Fairness Act would counter an IRS rule that may have hampered bitcoin. URL : https://govtrackinsider.com/cryptocurrency-tax-fairness-act-would-counter.
13. Money in the digital age: what role for central banks? February 6, 2018. Lecture by Mr. Agustin Carstens, General Manager of the BIS, at the House of Finance, Goethe University, Frankfurt. URL : https://www.bis.org/speeches/sp180206.htm.
14. ФБР створює підрозділ контролю за обігом криптовалюти. URL : https://epravda.com.ua/news/2022/02/18/682501/.
15. Президент ветував легалізацію криптовалют в Україні. URL : https://zn.ua/ukr/POLITICS/prezident-vetuvav-lehalizatsiju-kriptovaljuta-vukrajini.htm.
16. Ринок криптовалютних активів під час війни: трансформації та перспективи для України. URL : https://ants.org.ua/wp-content/uploads/2024/10/rynok-kryptovalyutnyh-aktyviv-pid-chas-vijny.pdf.
17. FATF (2012–2020). International Standards of Combating Money Laundering and the Financing of Terrorism & Proliferation. FATF. Paris. URL : https://www.fatf-gafi.org/recommendations.html/.
18. Guidelines for a risk-based approach to virtual assets and virtual asset service providers, FATF. Paris, 2019. URL : https://www.fatfgafi.org/publications/fatfrecommendations/documents/Guidlines-RBA-virtual-assets.html/.
19. Криптовалюти – вже давно невідповідний інструмент для злочинців. URL : https://epravda.com.ua/publications/023/01/31/696489/.
20. Олійник Д. І. Обіг віртуальних активів в Україні. URL : https://niss.gov.ua/sites/default/files/2022-07/oliinik.pdf.
Завантаження
Опубліковано
Номер
Розділ
Ліцензія
Автори, які подають матеріали до наукового журналу Світ фінансів, погоджуються з наступними положеннями:
- Автори зберігають за собою всі авторські права й одночасно надають журналу право першої публікації на умовах ліцензії Creative Commons Attribution License, що дозволяє розповсюджувати даний матеріал із зазначенням авторства та первинної публікації в даному журналі.
- Автори мають право укладати самостійні додаткові угоди щодо неексклюзивного розповсюдження наукової статі у тому вигляді, в якому вона була опублікована цим журналом (наприклад, розміщувати наукову статтю в електронному сховищі установи або публікувати у складі монографії), за умови збереження посилання на першу публікацію роботи у цьому журналі.
- Політика журналу дозволяє і заохочує розміщення авторами в мережі Інтернет (наприклад, у сховищах установ або на особистих веб-сайтах) рукопису роботи, як до подання цього рукопису до редакції, так і під час його редакційного опрацювання, оскільки це сприяє виникненню продуктивної наукової дискусії та позитивно позначається на оперативності та динаміці цитування опублікованої роботи (див. The Effect of Open Access).
