ASSESSING THE FINANCIAL STABILITY OF THE BANKING SYSTEM BASED ON FINANCIAL STABILITY INDICATORS AND THE FINANCIAL STRESS INDEX TO MAINTAIN THE ECONOMIC SECURITY OF THE STATE
DOI:
https://doi.org/10.35774/sf2025.02.122Keywords:
financial stability, banking system, National Bank of Ukraine, banking institutions, macroprudential policy, indicators of financial stability, share of non-performing loans, stress testing, financial stress index.Abstract
Вступ. Стабільна банківська система є основою ефективного функціонування фінансового сектору, підтримки довіри населення та забезпечення безперервності економічних процесів. Досвід кризових періодів в Україні у 2004, 2008, 2014 рр. та в умовах повномасштабного вторгнення росії показав важливість реформування банківського сектору, підвищення прозорості, ефективного регулювання й управління ризиками для запобігання системним загрозам. Актуальність дослідження фінансової стабільності банківської системи як чинника економічної безпеки держави зумовлена необхідністю забезпечення стійкості національної економіки під час глобальних фінансових криз і воєнного стану.
Мета – оцінити фінансову стабільність банківської системи на основі індикаторів фінансової стійкості та індексу фінансового стресу для підтримання економічної безпеки держави.
Результати. Досліджено фінансову стабільність банківської системи України в умовах війни та її здатність протистояти загрозам. Попри кризу, система зберегла стійкість, а у 2024 р. покращила фінансові показники. Ефективні макропруденційні заходи НБУ зменшили вплив воєнних ризиків. Аналіз 2019–2024 рр. свідчить про зниження рівня непрацюючих кредитів. Визначено фактори капіталізації банків та значення індексу фінансового стресу для оцінки кризових явищ.
Introduction. A stable banking system is the basis for the effective functioning of the financial sector, maintaining public confidence and ensuring the continuity of economic processes. The experience of crisis periods in Ukraine (2004, 2008, 2014) and in the conditions of Russian military aggression has shown the importance of reforming the banking sector, increasing transparency, effective regulation and risk management to prevent systemic threats. The relevance of studying the financial stability of the banking system as a factor of the economic security of the state is due to the need to ensure the stability of the national economy in the face of global financial crises and martial law.
The purpose of the article is to assess the financial stability of the banking system based on financial stability indicators and the financial stress index to maintain the economic security of the state.
Results. The financial stability of the banking system of Ukraine in wartime and its ability to withstand threats were studied. Despite the crisis, the system remained resilient and improved its financial performance in 2024. Effective macroprudential measures of the NBU reduced the impact of war risks. The analysis of 2019–2024 indicates a decrease in the level of non-performing loans. The factors of bank capitalization were determined and the importance of the financial stress index for assessing crisis phenomena was emphasized.
References
1. Adebanjo, S.A. (2024). The effect of credit risk management on the financial stability of banks in the United Kingdom. European Journal of Accounting. Auditing and Finance Research, 12(8), 81–109. https://doi.org/10.37745/ejaafr.2013/vol12n881109.
2. Avgouleas, E. (2015) Bank Leverage Ratios and financial stability: A micro- and macroprudential perspective Levy Economics Institute of Bard College Working Paper, 849, 47. DOI:10.2139/ssrn.2682675
3. Fell, J., Schinasi, G. (2005). Assessing financial stability: Exploring the boundaries of analysis. National Institute Economic Review, 192, 102–117. DOI:10.1177/002795010519200110.
4. Bobyl, V. V. (2011). Udoskonalennia modeli otsinky finansovoi stiikosti suchasnoi bankivskoi systemy [Improving the model for assessing the financial stability of the modern banking system]. Zbirnyk naukovykh prats Dnipropetrovskoho natsionalnoho universytetu zaliznychnoho transportu imeni akademika V. Lazariana. Problemy ekonomiky transportu – Collection of scientific papers of the Dnipropetrovsk National University of Railway Transport named after Academician V. Lazaryan. Problems of Transport Economy, 2, 11–18. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/znpdnuzt_pet_2011_2_4.
5. Volkova, N. I., Boyko, V. M. (2021). Upravlinnia finansovoiu stiikistiu bankivskoi systemy v konteksti volatylnosti finansovoho rynku [Managing the financial stability of the banking system in the context of financial market volatility]. Modern Economics, 27, 21–28. https://doi.org/10.31521/modecon.V27(2021)-03.
6. Vyadrova, N. G. (2021). Vykorystannia indykatoriv finansovoi stiikosti dlia otsinky stanu bankivskoho sektoru [Using financial stability indicators to assess the state of the banking sector]. Efektyvna ekonomika – Effective Economy, 4. Available at: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=8810. DOI: 10.32702/2307-2105-2021.4.101.
7. Gladynets, N.Yu., Kopcha S.I., Ryashko N.V. (2018). Finansova stiikist bankivskoi systemy Ukrainy ta yii znachennia dlia rozvytku ekonomiky [Financial stability of the banking system of Ukraine and its importance for economic development]. Skhidna Yevropa: ekonomika, biznes ta upravlinnia – Eastern Europe: Economics, Business and Management, 6, 534–537. Available at: https://www.easterneurope-ebm.in.ua/journal/17_2018/94.pdf.
8. Golubova, G. V. (2022). Indeks finansovoho stresu yak indykator finansovoi stabilnosti Ukrainy v umovakh viiny [Financial stress index as an indicator of financial stability of Ukraine in wartime]. Statystyka Ukrainy – Statistics of Ukraine, 2. DOI: 10.31767/su.2(97)2022.02.01 [in Ukrainian].
9. Dzyublyuk, O. V., Mykhailiuk, R. V. (2009). Finansova stiikist bankiv yak osnova efektyvnoho funktsionuvannia kredytnoi systemy [Financial stability of banks as a basis for effective functioning of the credit system]. Ternopil: Ternograf [in Ukrainian].
10. Fedyshyn, M. P., Zhavoronok, A. V., Kovalchuk, N. O. (2019). Analitychna otsinka finansovoi stiikosti ta stabilnosti bankivskoi systemy Ukrainy na osnovi indykatoriv [Analytical assessment of financial stability and stability of the banking system of Ukraine based on indicators]. Problemy systemnoho pidkhodu v ekonomitsi. Hroshi, finansy i kredyt – Problems of a systemic approach in economics. Money, Finance and Credit, 6, 83–88. Available at: http://www.psae-jrnl.nau.in.ua/journal/6_74_3_2019_ukr/12.pdf.
11. Lintur, I. V., Demchik, S. M. (2021). Otsinka finansovoi stiikosti bankivskoi systemy na osnovi indykatoriv ta ekonomichnykh normatyviv NBU yak instrumentiv monetarnoho rehuliuvannia [Assessment of financial stability of the banking system based on indicators and economic standards of the NBU as instruments of monetary regulation]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and Society, 24. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-24-46.
12. Patsula, O. I., Nakonechna, N. V. (2023). Analiz stiikosti bankivskoi systemy Ukrainy u period voiennoho stanu [Analysis of the stability of the banking system of Ukraine during martial law]. Naukovyi visnyk Lvivskoho derzhavnoho universytetu vnutrishnikh sprav. Seriia ekonomichna – Scientific Bulletin of the Lviv State University of Internal Affairs. Economic Series, 1. https://doi.org/10.32782/2311-844X/2023-1-9.
13. Petruk, O. M., Petruk, A. O. (2023). Rozvytok pokaznykiv otsinky zabezpechennia finansovoi stabilnosti bankivskoi diialnosti z urakhuvanniam pokhidnykh finansovykh instrumentiv [Development of indicators for assessing the financial stability of banking activities taking into account derivative financial instruments]. Ekonomika, upravlinnia ta administruvannia – Economics, Management and Administration, 3, 179–194. https://doi.org/10.26642/ema-2023-3(105)-179-194.
14. Popelo, O. V., Fedyshyn, M. P. (2024). Otsinka ryzykiv finansovoi stiikosti bankivskoi haluzi v umovakh tryvalykh vyklykiv [Assessment of risks of financial stability of the banking industry in conditions of long-term challenges]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and Society, 68. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-68-183.
15. Tyshchenko, L., Chaybok, A. (2017). Indeks finansovoho stresu dlia Ukrainy [Financial stress index for Ukraine]. Visnyk Natsionalnoho banku Ukrainy – Bulletin of the National Bank of Ukraine, 240, 5–14. https://doi.org/10.26531/vnbu2017.240.005.
16. Stefan, L.B. (2018). Analiz deiakykh indykatoriv finansovoi bezpeky bankivskoi systemy Ukrainy [Analysis of some indicators of financial security of the banking system of Ukraine]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and Society, 16, 862–870. Available at: https://economyandsociety.in.ua/journals/16_ukr/131.pdf.
17. Ofitsiynyi sait Natsionalnoho banku Ukrainy [Official site of the National Bank of Ukraine]. Available at: https://bank.gov.ua/.
18. Zvit pro finansovu stabilnist [Financial Stability Report]. Hruden 2024. Natsionalnyi bank Ukrainy – December 2024. National Bank of Ukraine, 49 Available at: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/FSR_2024-H2.pdf?v=11.
